Ecrit Par Maglor — Si les transferts financiers des Marocains résidant à l'étranger font régulièrement la une de l'actualité économique, un autre levier de la relation entre la diaspora et le Royaume reste largement méconnu : le dispositif MDM Invest, qui permet aux MRE de bénéficier d'un cofinancement public pour créer une entreprise au Maroc.
Un mécanisme de cofinancement à trois étages
Le programme repose sur une structure en trois composantes. Le porteur de projet doit d'abord apporter un minimum de 25 % du montant total en devises, converties en dirhams. L'État marocain complète ensuite cet apport par une subvention équivalente à 10 % de la contribution du MRE, plafonnée à 5 millions de dirhams et versée via Tamwilcom, l'organisme public de garantie et de financement des entreprises. Le solde peut être couvert par un prêt bancaire ou un apport personnel complémentaire.
Qui peut en bénéficier ?
Le dispositif s'adresse aux Marocains résidant à l'étranger disposant d'un titre de séjour ou d'une pièce d'identité étrangère en cours de validité, ainsi qu'aux MRE de retour au Maroc depuis moins d'un an. Le montant minimum du projet doit atteindre 1 million de dirhams, ce qui oriente le dispositif vers des projets d'une envergure significative plutôt que vers la micro-entreprise.
Des secteurs ciblés, l'immobilier exclu
Tous les secteurs d'activité ne sont pas éligibles : le programme cible l'industrie et les services qui y sont liés, l'éducation, la santé et l'hôtellerie. Les projets immobiliers, en revanche, en sont explicitement exclus, une manière pour les autorités marocaines d'orienter l'épargne de la diaspora vers des activités jugées plus créatrices d'emplois et de valeur ajoutée que la promotion immobilière, secteur déjà largement plébiscité par les MRE à travers d'autres circuits de financement.
Une procédure encadrée dans le temps
Sur le plan pratique, le porteur de projet dépose son dossier auprès d'une banque marocaine faisant office de guichet unique. L'éligibilité est vérifiée dans un délai de 21 jours ouvrables, avant transmission à Tamwilcom en cas d'avis favorable. La subvention est ensuite versée par tranches, au fur et à mesure de l'avancement du projet — une manière de sécuriser l'utilisation des fonds publics. En contrepartie, tout désinvestissement dans les cinq premières années entraîne l'obligation de rembourser intégralement la subvention perçue.
Un outil sous-utilisé face au potentiel de la diaspora
Pour beaucoup d'acteurs économiques marocains, ce type de dispositif reste insuffisamment connu au sein d'une diaspora pourtant en quête, de plus en plus, de projets d'investissement productif plutôt que de simples transferts financiers. Diversifier l'usage de l'épargne des MRE, au-delà de l'immobilier et de la consommation courante, est identifié depuis plusieurs années comme un axe stratégique pour transformer la relation entre le Royaume et ses ressortissants à l'étranger.
Entre plafond de subvention conséquent et secteurs volontairement ciblés, MDM Invest illustre une ambition claire des pouvoirs publics marocains : faire de l'entrepreneuriat de la diaspora un relais de développement, à condition que l'information circule mieux jusqu'aux MRE eux-mêmes.